Archiv der Kategorie: Bitcoin

Blockchain-mysteries: de grootste eigenaardigheden van crypto-transactiekosten

Bekijk een paar cryptotransacties waaraan onnodig hoge kosten zijn verbonden.

Gebruikers kunnen cryptocurrencies vrijwel overal ter wereld verzenden via de blockchains waarop ze zijn gebaseerd. Door crypto-activa te verzenden, worden echter kosten in rekening gebracht. Transacties kunnen voor bepaalde activa langer duren, afhankelijk van hun gerelateerde blockchains. Bepaalde crypto-wallets en -platforms bieden gebruikers de mogelijkheid om transactiekosten te kiezen. Hogere vergoedingen resulteren doorgaans in snellere transacties.

In de loop der jaren hebben sommige vermogensbezitters hun munt- of tokenwaarden echter in de verkeerde velden gestopt, wat heeft geleid tot exorbitante, zij het per ongeluk betaalde vergoedingen. Een houder kan bijvoorbeeld van plan zijn 12 Bitcoin Machine te verzenden tegen een vergoeding van 0,01 BTC, hoewel ze per ongeluk 12 BTC in de vergoedingsbox kunnen stoppen en 12 BTC aan vergoedingen uitgeven terwijl ze slechts 0,01 BTC naar de beoogde bestemming sturen.

Er hebben zich een aantal ongelukken met de vergoedingen voorgedaan met Ether ( ETH ) en Bitcoin. Hier zijn een paar pijnlijke prijsverhalen.

Genoeg ether om een ​​jaar lang $ 1.000 per dag uit te betalen

In februari 2019 betaalde een branchedeelnemer ten onrechte een groot bedrag van 2.730 ETH voor vergoedingen als onderdeel van drie op Ethereum gebaseerde transacties. De afzender betaalde vergoedingen van 420, 210 en 2100 ETH in de triade van transacties. Volgens de ETH-prijzen op het moment van rapportage in maart 2019 bedroegen de transactiekosten in totaal ongeveer $ 365.800.

Gelukkig ontving deze afzender een daad van goede wil van SparkPool, de mijnbouwpool aan de andere kant van de transactie. „Dank u SparkPool en uw mijnwerkers voor het helpen verhalen van ons verlies,“ merkte de toevallige ETH-transactor op als onderdeel van een blockchain-bericht. „We zijn bereid om de helft van 2100 ETH met de mijnwerkers te delen om de integriteit van de mijnwerkers te bedanken“, voegde de transactor toe.

Ether wordt nu gewaardeerd op $ 1.850 per munt op het moment van publicatie, waardoor dit evenement in totaal iets meer dan $ 5 miljoen waard is.

Een fee-saga met miljoenen

In de zomer van 2020 doken drie Ethereum-transacties op , die meer dan $ 5 miljoen aan totale gecombineerde kosten opleverden, op basis van de toenmalige ETH-prijzen. Iemand stuurde 0,55 ETH, destijds in totaal bijna $ 134 waard , in een transactie op 10 juni 2020, waarbij hij maar liefst $ 2,6 miljoen aan ETH aan gas besteedde – een industrieterm voor de fondsen die zijn betaald voor transacties op het netwerk van Ethereum.

Na de gebeurtenis van meerdere miljoenen dollars kwamen er nog twee forse transacties aan de oppervlakte. Eentje zag nog eens $ 2,6 miljoen betaald om 350 ETH te sturen. De andere bracht 3.221 ETH over, bijna hetzelfde bedrag voor gas – 2.310 ETH om precies te zijn. Alle drie de bewegingen vonden plaats tussen 10 en 11 juni 2020.

Goodbye rapacious banks and their crazy rates: the bet on this cryptocurrency pays off, it explodes its historic record!

Not afraid to take up the DeFi – While Bitcoin stagnates, the tokens of decentralized finance take the opportunity to emancipate themselves and take off. Little by little, historic digital currencies are giving way in the top 10 crypto capitalizations to tokens linked to the DeFi ecosystem.

AAVE exceeds its ATH, the rest of DeFi follows closely

The price of AAVE has appreciated by more than 225% since January 1. This great surge allowed it to surpass its highest level and make its way into the top 20 by capitalization of crypto-assets.

The current bullish phase is driven by the widespread craze for DeFi tokens and the excellent fundamentals of the project. AAVE’s flash loans service exploded barely a year after its launch. The project totals $ 1.7 billion loaned in 2020 .

The project, its loans, and the returns it generates are in high demand, as you can see below with the graph of the total value tied up in the project that keeps growing. Likewise, the AAVE token trading volume has increased fivefold over the past twelve months, reaching nearly $ 1 billion.

The price of Polkadot and Bitcoin Union scam tokens also appreciated strongly during the month of January. So much so that the DOT is placed fourth in the ranking of crypto-assets by capitalization . Thus exceeding the capitalization of historical digital currencies such as Litecoin or Bitcoin Cash .

DeFi and decentralized exchanges, towards total financial emancipation?

Just a year ago, decentralized exchanges – or DEX – had extremely low volumes . Several projects resulting from the wave of ICOs of 2017-2018 intended to create a DEX, but did not meet the expected success.

However, since this summer the volumes of new DEX have been steadily increasing . While January is not yet over, the volume on DEX is breaking records. For the moment, 40 billion dollars have circulated through the various exchanges.

El CIO de Guggenheim sigue en pie con una proyección

El CIO de Guggenheim sigue en pie con una proyección de Bitcoin de 400.000 dólares

Está considerando tomar „algo de dinero de la mesa“.

Scott Guggenheim todavía piensa que Bitcoin alcanzará los 400.000 dólares.
Llama a las recientes subidas de precios en Bitcoin un „frenesí especulativo“.
Eso no ha impedido que algunos inversores de Guggenheim compren Bitcoin por recomendación suya.

En un vídeo subido por Bloomberg Markets and Finance, el Director de Inversiones de Guggenheim, Scott Minerd, mantuvo su proyección antes de Navidad de que Bitcoin Era podría subir a un precio de 400.000 dólares.

„Creo que una de las cosas que estamos viendo es el repentino interés en la venta al por menor“ dijo, haciéndose eco de una interpretación popular del estado actual del mercado de Bitcoin. Añadió: „estamos entrando en un frenesí especulativo… Tal vez es hora de quitar algo de dinero de la mesa aquí“ haciéndose eco de un tweet escrito cuatro días antes.

Su dosis diaria de noticias de criptocracia, aprendizaje, chismes y discusiones.

Scott Minerd es un socio fundador y gerente de Guggenheim Partners. Él guía las estrategias de inversión de la firma y supervisa las cuentas de los clientes que invierten en varios valores diferentes. Guggenheim Partners tiene actualmente más de 295.000 millones de dólares en activos bajo gestión.

A pesar de aconsejar prudencia con Bitcoin, Minerd cree que el mercado post-pandémico será floreciente. Compara la pandemia con la gripe española de 1918, señalando que „podríamos estar en una edad de oro“. Sin embargo, como han concluido muchos estudios, la gripe española tuvo un efecto negativo del 6% en el PIB y el consumo en países con altas tasas de mortalidad.

En lo que la gripe española no tuvo impacto fue en los precios del oro, ni tampoco en ninguna pandemia, un punto que Minerd tuvo en cuenta en sus razonamientos: „El precio de 400 dólares del que hablé se basaba en la oferta de oro en el mundo, y el cripto en muchos sentidos es más atractivo que el oro“.

Bitcoin ha estado cayendo recientemente, pero partidarios de alto perfil como el CEO de MicroStrategy Michael Saylor y el fundador de SkyBridge Anthony Scaramucci todavía twitean su fidelidad a sus proyecciones iniciales, mientras canalizan sumas de nueve y diez dígitos en la moneda a través de sus empresas. Con la participación de Morgan Stanley en MicroStrategy y la llamada de lanzamiento del Fondo Bitcoin de Skybridge inundándose, claramente está creciendo el interés tanto minorista como institucional en Bitcoin.

  • BTC
  • +52.10%$36,227.55
  • 24H7D1M1YMAX
  • Precio BTC

Sobre el tema de si Guggenheim ha invertido en Bitcoin, Minerd reveló que „algunos de nuestros fondos privados ya lo han comprado… Si crees lo que dije de que llegará a 400.000 dólares eventualmente, el 2% de tu cartera será el 20% antes de que todo esto termine“.

Así que la mente de Minerd está clara: aunque podría ser „el momento de quitar algo de dinero de la mesa“, planea mantener mucho sobre la mesa, y quizás añadir aún más, por si Bitcoin llega a los 400.000 dólares.

Bitcoin rally catapults crypto market to $1 trillion

The crypto market is rushing from one record high to the next and has cracked supposedly insurmountable mark in rally mode.

It happened: Overnight, the total market capitalization of all listed cryptocurrencies has cracked the magic mark of one trillion US dollars for the first time. The all-time high is the interim result of a rapid rally that was triggered by Bitcoin’s (BTC) price reaching 20,000 US dollars just under four weeks ago. While Bitcoin has risen to 37,000 US dollars in the same period, the total market capitalization has also almost doubled in just one month.

Bitcoin rally pulls overall market upwards

With a market capitalization of currently around 690 billion US dollars, the lion’s share of the total market capitalization is accounted for by the crypto bandwagon Bitcoin, whose dominance over the altcoins thus amounts to almost 70 percent. The total value of all cryptocurrencies becomes somewhat more tangible when compared to the largest publicly traded companies.

Crypto Market Pulls Past Google…

If the crypto market were a public company, it would have snuck into fifth place among the world’s largest listed companies with a total market capitalization of one trillion U.S. dollars, according to Statista. Consequently, the chair would have to be vacated by the not entirely unknown US holding company Alphabet Inc, formerly Google. As of 2019, the company has a market capitalization of 919 billion US dollars.

There is still some catching up to do to reach the top 4, but the gap to the top class is also getting shorter and shorter. Meanwhile, the market cap of the three tech giants Amazon, Apple and Microsoft is between USD 1.23 and 1.35 trillion. If the growth curve on the crypto market continues to point steeply north in the coming weeks, the crypto market could also pass this illustrious group.

On the other hand, there is still room for improvement as far as the spearhead is concerned. First place is occupied by the oil production company Saudi Aramco, whose market capitalization amounts to $1.68 trillion. The crypto market would have to add the Bitcoin market cap on top of that, then the total value of all crypto assets would have won the Champions League in this fictitious calculation example.

…and shows the Netherlands the spurs

The crypto market also does well in a GDP comparison. Among the world’s largest economies, the crypto market would rank 17th, placing itself ahead of the Netherlands with a GDP of $909 billion.

You can see: The crypto economy is taking on an ever-increasing importance and can already compete with the largest companies in the world. Given the current upward trend, more and more players from the traditional financial world are also jumping on the crypto bandwagon. If this trend continues, Bitcoin and Co. are likely to become a fixed portfolio component of all types of investors in the future.

“I’m getting cautious”: Bitcoin critical at $ 40,000 – what are analysts predicting now?

Bitcoin posted its first negative open after rising for three days in a row, climbing to an all-time high above $ 40,000.

The world’s leading cryptocurrency fell as much as 7.45 percent during Monday’s Asian session, hitting an intraday low of $ 36,565 before containing its losses ahead of the European trading hours

The change in sentiment was thanks to speculative traders looking for short-term profits close to $ 40,000.

Meanwhile, given the recent surge in government bond yields, global investors are also betting on reflation trades. The return on the 10-year benchmark Treasury note rose above 1.09 percent for the first time since March.

Inflation expectations typically favor Bitcoin’s bullish outlook (To Buy Bitcoin on eToro Guide), but the market appeared to have allocated its capital elsewhere as the cryptocurrency became too risky to buy near its overbought levels.

For example, US benchmark crude oil prices for West Texas Intermediate rose to over $ 51 a barrel on Wednesday after Saudi Arabia decided to cut production over the next two months. The surge also indicated the economic outlook was stabilizing as investors compared the rising number of coronavirus infections to vaccine distributions.

But does that mean that the demand for safe havens like Bitcoin will decline in the coming period? Obviously not.

Investors may have to jump back into the cryptocurrency market as U.S. President Donald Trump agrees to hand over control to his successor Joe Biden. That coincides with a clear Democratic victory over the two seats in the recent Georgia runoff.

Thanks to that, the Democrats now control Congress. That paves the way for the Biden administration to pass the additional fiscal incentives, starting with a direct $ 2,000 check for Americans grappling with the economic fallout from the coronavirus pandemic.

Many strategists, including those at JPMorgan & Chase, see Bitcoin price close above $ 100,000 amid aggressive government spending.

„I expect Bitcoin and tech stocks to double again in the next 6-9 months,“ explains Immad Akhund, CEO / co-founder of Mercury in San Francisco.

And:

„It is clear that we are in an asset bubble fueled by fiscal stimulus, low interest rates and, ironically, higher disposable income in the pandemic.“

His conclusion:

„It probably won’t end well, but enjoy the ride on the way up.“

Can we expect a Bitcoin correction?

Further warnings came from analysts relying on technical indicators. One of them – a pseudonym – sees Bitcoin in a rising wedge channel, which typically signals a bullish-to-bearish switch after a strong pullback. Ultimately, it pushes the price as low as the maximum height between the upper and lower boundaries of the channel.

„We had a fake-out, an M-pattern and a breakdown,“ said the analyst. „I’ll be cautious unless Bitcoin breaks its all-time high again.“

Does the bitcoin price still offer good entry opportunities?

Bitcoin (BTC) is a deflationary currency that is basically supposed to rise in price. In the long run, this has always occurred until now. In the picture Bitcoin coins in front of a smartphone price graph.

Higher, faster, further. This is probably the current motto for the Bitcoin price. One all-time high is chasing the next. A correction is not in sight and yet there are always signs that call for caution. In the following analysis, important price levels are filtered out on a weekly, daily and 4-hour basis.

All good things come in threes for the Bitcoin price

It has now been three weeks since the all-time high of 2017 was toppled. In our report of 12/14/2020, we already drew attention to the fact that an enormously strong movement was imminent. The current end of this movement is now at $34,810 on Coinbase. Which does not mean that this must have been the end for the Bitcoin Evolution and however, should a correction occur, the first longer-term support zone would be between $19,300 and $19,900.

This huge move over the last three weeks has been supported by crypto external capital inflows and coin shifts towards Bitcoin. However, we can only guess, let alone predict, whether this will be sustained.

Also in the Daily an expensive Bitcoin rate

Due to the constant rise, the Bitcoin price does not come to any recovery and is under constant stress. The Relative Strength Index (RSI), which indicates whether a market is expensive or cheap, is not only sounding the alarm in the Weekly. Also in the Daily, the RSI is now again above 90, which just screams for a correction.

But every small price drop is immediately bought up again and the market never has the chance to recover and rest a little. Currently, other coins provide much better entry points for a medium-term long position.

A correction in the Bitcoin price could come back to the level between the two Daily Keylevels. This zone stretches from $22,800 to $23,850. As the next support below it, we turn our attention to the zone from the Weekly chart.

Bitcoin Price

75% of private CFD accounts lose money. No EU investor protection.

Good entries in a smaller time frame

In our last report, we drew attention to the continued bullish market structure. This signals a trader to look for long entries. Within the last week, this created two perfect opportunities to trade the bitcoin price on the long side.

With the break of the 4-hour key levels and the subsequent confirmation of that, one could not go much wrong with long trades.

Trades against the trend are riskier and work less on a percentage basis than trades with the trend. Not for nothing it is said „The trend is your friend!“. If the Bitcoin price falls below the $32,225 mark per candle close, you should keep an eye on the next support zone at $28,800 and $29,360.

Ce que vous devez savoir sur le modèle de sécurité d’Ethereum

Aujourd’hui, le paysage des biens numériques s’acclimate lentement au fait qu’Ethereum 2.0 est enfin en train de prendre forme. En fait, après le récent lancement de la chaîne de balises, les rumeurs spéculatives sur d’autres retards et le manque apparent de soutien ont toutes été écrasées.

Un récent rapport de Coinmetrics n’a pas tardé à mettre en évidence une amélioration de la métrique de l’écosystème d’Ethereum. Selon ce rapport, le hashrate d’Ethereum a atteint des niveaux record ces derniers temps. En fait, c’est le 1er décembre que le hashrate a touché un nouveau ATH, à la suite de quoi, la croissance a été constante.

Ce qui est intéressant ici, c’est que même si Ethereum 2.0 fait la promotion de Proof of Stake, le hashrate d’ETH a atteint un nouveau sommet le lendemain du lancement de la chaîne de balises ETH 2.0.

Maintenant, alors qu’Ethereum 2.0 pourrait en fait améliorer la sécurité d’Ethereum, il y a plus à savoir sur la politique monétaire d’Ether.

Ethereum 2.0 : Taux d’inflation et sécurité

Après le lancement de la chaîne de balises Ethereum 2.0, le taux d’inflation annuel de l’ETH passera bien en dessous de 1 % et sera même inférieur à celui de Bitcoin. La baisse du taux d’inflation a maintenant beaucoup à voir avec le passage à la preuve de l’enjeu.

Ici, il est important de noter que l’une des propositions fondamentales du PdS est que les investisseurs sont prêts à payer des coûts d’investissement plus élevés pour un dollar de récompense. C’est généralement parce que les investisseurs ne sont confrontés qu’à un coût d’opportunité, un chiffre qui ne se déprécie pas comme c’est le cas lorsqu’on investit dans un équipement ASIC.

Par conséquent, des coûts d’investissement plus élevés constituent un avantage car ils augmentent également le coût d’une attaque contre Ethereum.

Émission minimale de titres ?

Avec un coût en capital plus élevé, Ethereum obtient pratiquement un niveau de sécurité équivalent pour des récompenses moins élevées. Populairement appelée „Minimum Necessary Issuance“ par Ryan Watkins, l’ETH 2.0 a besoin d’un montant minimum d’émission pour garantir la sécurité d’Ethereum. La politique monétaire de l’ETH 2.0 optimise le réseau d’Ethereum, tandis que la politique monétaire de Bitcoin vise quelque peu la „perfection monétaire“.

Le seul piège de l’argument susmentionné est que la phase 1.5 (Ethereum 1.0 fusionné à mi-chemin avec ETH 2.0) est encore à 12-24 mois, ce qui rend l’argument ci-dessus pour l’avenir, mais toujours inévitable.

Un jour viendra où la politique monétaire de Bitcoin pourrait se heurter à celle d’Ethereum et si celle de la CTB est plus facile à communiquer et à expliquer, le modèle de sécurité d’Ethereum pourrait être théoriquement plus durable en raison des PoS.

Ecco le migliori offerte del Black Friday per Bitcoin per il 2020

Lascia che questi equipaggiamenti crittografici trovino la loro strada nelle tue liste della spesa post-Ringraziamento.

Togliamoci di mezzo: il Ringraziamento è una festa di medio livello

Tacchino? Va bene. Essere costretti a ringraziare? Sicuro. La fitta eredità culturale della creazione di miti americani? È tutto qui! Le verdure a radice sono buone e il Ringraziamento fornisce una buona scusa per consumarle alla rinfusa, ma non sono sufficienti per riscattare il resto di ciò che la giornata ha da offrire.

E poi c’è il Black Friday, che, per molti, rappresenta la luce alla fine del tunnel, una sorta di ricompensa per essere sopravvissuti al Ringraziamento, sebbene abbia una propria serie di sfide. Anche senza una pandemia, il rischio di una morte correlata al Black Friday è già diverso da zero presso molti dei principali rivenditori; lo shopping online è una buona opzione se stai cercando di evitare di essere calpestato o, più probabilmente, di contrarre COVID-19.

Tra gli investitori al dettaglio, Bitcoin (BTC) è spesso considerato uno strumento speculativo che potrebbe essere pronto per la crescita in futuro. Ma Bitcoin è stato originariamente progettato come un „elettrone peer-to-peer.

Ma ci sono buone notizie per chi è contrario al calpestio e per i non americani che scuotono la testa a tutto questo spettacolo: il mondo della criptovaluta è già in azione e il Black Friday è probabilmente un momento buono come un altro accordi.

Questo non è un post sponsorizzato, ma di seguito abbiamo raccolto alcune di queste offerte.

Servizi

Il servizio di analisi dei grafici TradingView offre il 60% di sconto sul primo mese di abbonamento premium, che è il più costoso dei suoi tre piani di abbonamento a pagamento; la società sta inoltre pubblicizzando uno sconto del 40% su Pro (il livello più basso) e del 50% su Pro + (il livello medio).

Scambi

Binance sta eseguendo due promozioni , la prima delle quali coinvolge nuovi utenti: registrarsi per un nuovo account sul più grande scambio di criptovalute del mondo ti darà la possibilità di acquistare fino a $ 1.000 di Bitcoin per metà. L’azienda afferma che sta scegliendo 40 vincitori e il periodo di ammissibilità termina il 4 dicembre.

China’s former IT minister sees blockchain as still in its infancy

A former Chinese minister does not yet see a big head start for his country in terms of blockchain technology.

Wu Zhongze, China’s former deputy minister for science and technology and a recognized expert on digitization, believes that blockchain technology is still in its infancy

The former IT minister made the corresponding statements in an interview with The Paper , emphasizing in this context that there is currently no significant difference between China and other economic powers such as the USA and Europe with regard to the development of blockchain systems .

However, Wu pointed out that China has made significant strides in some areas important to the development of blockchain technology, including hardware manufacturing, security, investment, and finance. To this end he added:

“The innovative development of blockchain technology and its application is increasing rapidly, which means that the industry is growing rapidly. We are convinced that this sector will ensure economic growth in the future. „

According to the former minister, the „rapid growth“ of the Chinese blockchain infrastructure is also intended to open up new ways to establish other technologies such as 5G, artificial intelligence, big data and the Internet of Things (IoT) in business and everyday life.

A study by the Securities Daily recently showed why many listed companies from China are now investing millions in research and development for blockchain technology

23 companies that have been working on blockchain technology since 2016 were surveyed. The surveys show that companies use an average of almost 20% of their annual sales for these purposes.

Hier is hoe u op de juiste manier een DeFi-opbrengst kunt verdienen door Bitcoin-opties te verhandelen

Hier is hoe beleggers de Bitcoin-opties kunnen gebruiken om DeFi-grote opbrengsten te genereren zonder dat ze hun hodlstack hoeven in te pakken.

Ik heb onlangs een interessant Cointelegraph-artikel gelezen dat uitlegt hoe beleggers 41% APY kunnen verdienen op hun Bitcoin zonder deze te converteren naar renBTC of WBTC.

In het artikel legde de schrijver een gedetailleerde case uit voor het genereren van rendement op Bitcoin Revolution holdings door te investeren in optiemarkten in plaats van decentrale financiële (DeFi) apps.

Hoewel we voorstanders zijn van deze exacte strategie, zijn sommige van de verklaringen in het artikel meer verwarrend dan nuttig, dus ik wil een beetje duidelijkheid geven over de beste manier om deze strategie uit te voeren.
Hoe werken gedekte oproepen?

In het artikel beschrijft de auteur een gedekte call-strategie als bestaande uit „het gelijktijdig houden van BTC en het verkopen van de equivalente grootte in call-opties“.

Bij de verkoop van de calls tegen uw lange BTC ontvangt u de callpremie, dat is de prijs die de koper betaalt voor de optie om BTC te kopen tegen de uitoefenprijs die in het contract van de call-optie staat vermeld. Het rendement van een gedekte call-strategie hangt dus af van de premie die je kan genereren.

Optiepremies zijn moeilijk te begrijpen en het is het vermelden waard dat Myron Scholes en Robert Merton in 1997 een Nobelprijs hebben gewonnen voor het uitzoeken van een betrouwbare manier om de prijs te bepalen. Maar over het algemeen stijgt de premie wanneer het contract langer duurt, wanneer het verschil tussen de prijs van vandaag en de uitoefenprijs kleiner is en wanneer de volatiliteit van BTC groter is.

Relatie tussen call-to-contractlengte en het verschil tussen de koers van vandaag en de uitoefenprijs. Bron: Ryan Anderson
Relatie tussen gesprekspremie en contractduur en het verschil tussen de prijs van vandaag en de staking. Bron: Ryan Anderson

Zoals hierboven aangetoond, zullen de meest lucratieve gedekte afroepstrategieën degene zijn die een contractduur van meer dan een jaar hebben, uitoefenprijzen die gelijk zijn aan (of minder zijn dan) de huidige prijs, en worden gecreëerd wanneer de BTC-volatiliteit het grootst is.

Op het moment van schrijven biedt een call-optie die in juni 2021 afloopt en geslagen wordt tegen $10.000 BTC een premie op jaarbasis van 34,66%. Dit is zelfs na overweging van de BTC-volatiliteit, die tegenwoordig vrij laag is in vergelijking met die van de historici.

BTC-vluchtigheid sinds het voorjaar van 2019

Het is echter belangrijk om de risico’s te onderkennen die verbonden zijn aan verschillende gedekte call-strategieën.

Een eenvoudige manier om de blootstelling die u krijgt bij het verhandelen van opties te visualiseren, is te kijken naar de winst en het verlies op uw positie ten opzichte van de plaats waar de BTC-prijs eindigt op de dag dat het contract afloopt.

P&L grafieken voor long stock en long call posities

In vergelijking met gewoon lang op voorraad zijn, is lang op afroep zijn anders omdat je nadeel gemaximeerd is. U verliest alleen de premie die u voor de call heeft betaald, maar wanneer de prijs van het actief boven uw strike ligt, profiteert u.

Een gedekte call is een positie die wordt gemaakt door long te gaan op een actief en short te gaan op een calloptie op dat actief, dus de gecombineerde winst en het verlies ziet er ongeveer zo uit als hieronder.

P&L grafiek voor een covered call

De exposure ziet eruit als een lange asset exposure, met een ongeplafonneerde onderkant, tot aan de uitoefenprijs van de optie.

Wanneer de activaprijs hoger is dan de uitoefenprijs bij het verstrijken van de looptijd, wordt de call uitgeoefend en verkoopt u uw asset aan de koper.

Omdat de belegger eigenaar is van het actief de hele tijd, is dit geen verlies in termen van winst en verlies, en dus is de opwaartse blootstelling slechts geplafonneerd.

Het probleem met het vorige voorstel

Hier is waar we tegen wat problemen aanliepen met de framing van het artikel over hoe je opties kunt verhandelen. De auteur suggereert dat in vergelijking met DeFi-gebaseerde opbrengsten:

„Het verhandelen van BTC-opties op de Chicago Mercantile Exchange (CME), Deribit, of OKEx, kan een belegger comfortabel 40% of meer rendementen behalen.“

Maar toen we hierboven naar de best-case covered call keken, ontdekten we dat de premie op jaarbasis 34,66% bedroeg. Dus waar is het verschil?

De auteur baseerde het 40%-cijfer op een call-contract dat eind november 2020 afloopt met een staking van 9.500 dollar. Deze uitoefenprijs is lager dan de huidige prijs voor BTC, die ongeveer $10.750 per BTC bedraagt. Volgens de auteur:

„Zoals eerder vermeld, kan de gedekte call verliezen opleveren als de BTC-prijs op de vervaldag lager is dan de strategiedrempel….Any niveau onder $8.960 zal resulteren in een verlies, maar dat is 16,6% onder de huidige $10.750 Bitcoin prijs.“

Dit is helaas een fundamenteel verkeerde manier van denken over covered calls. Als een belegger een call-optie verkoopt met een uitoefenprijs die lager is dan de prijs van vandaag (of de prijs die de belegger verwacht dat het actief op de dag van de vervaldatum zal worden aangehouden), moet hij klaar zijn om uw actief te verkopen tegen die lagere uitoefenprijs.

Anders gezegd, als men vandaag 1 FTK bezit, wanneer de prijs $10.750 is, en vervolgens een call verkoopt tegen een vervaldatum van $9.000, krijgt de gelukkige persoon aan de andere kant een gratis $1.750 als ze de FTK van de belegger kopen tegen $9.000.